1933年，国正处于内忧外患的动荡时期。 国内局势分裂严重，各地军阀割据一方，内战频仍，军火需求急剧上升。 在上海的外籍租界，军火交易尤为隐蔽，租界警察对军火查处松散，而各方势力，包括外国情报机构，常借此地进行秘密交易。